万科暗意：将链接寻求处理决议

本文自南齐·湾财社。

采写 | 南齐·湾财社记者 孙阳

剪辑 | 王琦璋

万科20亿债券缓期三项议案，均未能得到通过。

12月15日，万科发布对于在交游商协会潜入《2022年度第四期中期单子脱期期内本息偿付安排的公告》的教唆性公告。公告指出，“22万科MTN004”初次持有东谈主会议表决服从浮现，三份议案均未获90%以上吟唱而失效。

受此影响，当天万科多只境内债集体下挫，其中““21万科02”跌幅超20%触发盘中临停，“23万科01”“22万科06”“22万科04”等也分手出现不同经过下降。死心发稿，A股万科A跌幅达 1.99%，港股万科企业跌幅扩大至3.53%。

据悉，该笔中票本金兑付日为2025年12月15日，债券余额20亿元，年利率3%。死心债权登记日2025年12月9日，持有东谈主或持有东谈主的代理东谈主所有20家机构，参预会议的持有东谈主或持有东谈主代理东谈主18家。

本次会议的议案1为调度中期单子本息兑付安排，答应该议案的持有东谈主共0家，灵验表决权数额为0；反对该议案持有东谈主共16家，灵验表决权数额为15340000，占总表决权数额的76.70%；

议案2为追加投资东谈主可吸收的增信设施，有要求调度中期单子本息兑付安排的议案，答应该议案的22万科MTN004持有东谈主或持有东谈主代理东谈主共7家，灵验表决权数额为16680000，占总表决权数额的83.40%；反对本议案的持有东谈主共11家，灵验表决权数额为3210000，占总表决权数额的16.05%；

议案3为调度中期单子本息兑付安排、追加增信设施。答应该议案的持有东谈主共1家，灵验表决权数额为3790000，占总表决权数额的18.95%；反对本议案的持有东谈主共16家，灵验表决权数额为15340000，占总表决权数额的76.70%。

左证《会议规程》规则及《召募讲明书》商定，本次持有东谈主会议的沿路议案均应经本期中票表决权跨越总表决权数额90%的持有东谈主答应后通过。左证本次持有东谈主会议的投票服从，本次持有东谈主会议审议的三个议案均未得到灵验通过。

据了解，按照22万科MTN004召募讲明书，对未能如期足额偿付债务融资器具本金或利息的爽约情形诞生了5个责任日的脱期期，若万科在该期限内对债务进行了足额偿还，则不组成爽约。因此，万科在脱期期内仍可争取债权东谈主投票。

同期，为适应鼓舞本期中期单子本息兑付责任，万科拟于2025年12月18日召开2022年度第四期中期单子2025年第二次持有东谈主会议，对本期债券缓期联系事项进行审议。

广东省城乡见地院住房战术计划中心首席计划员李宇嘉指出，死心2025年11月底，万科境内债务共有217.98亿元，其中，异日12个月内的兑付岑岭在本年12月。

尽管大股东向万科提供不跨越220亿元额度的借钱，用于偿还公司公开债本息以及深铁答应的指定借钱利息，但这种维持要放在股东背负，股权价值最大化、总部企业风险把稳的框架内。何况，也要遵守阛阓化、法制化的原则，而不是一味的搭救。

“对于万科濒临的风险来说，必须是多方协力来处理，一是万科腾挪钞票得到现款流，也包括积极储备新的地块，把捏刻下阛阓对于好屋子、改善型需求的阛阓契机，改善现款流情景；二是大股东深铁的赞成，三是债权东谈主缓期。”李宇嘉称。

万科方面暗意，公司已瓦解本次债券持有东谈主会议的表决服从，并就缓期联系事宜给各联系方带来的影响深表歉意。公司将与各方坦诚疏通协商，计划完义举措，链接寻求本期债券处理决议，爱戴各方永久共同利益。